Séminaires de recherche ACPR

La Direction des Études de l’ACPR organise une série de séminaires académiques où des chercheurs invités, de même que ceux de l’ACPR, présentent leurs derniers travaux, sur des thématiques de régulation ou de risque financier. Ces séminaires sont ouverts à tous.

Le séminaire a lieu dans les locaux de l’ACPR, 61 rue Taitbout  ou 53 rue  de Chateaudun - 75009 Paris (voir plan d'accès)

L’inscription par mail à seminaire-recherche-acpr@banque-france.fr  est gratuite mais obligatoire pour y assister. Si vous souhaitez être informés des prochains évènements, merci d’envoyer un mail à la même adresse.

L’ACPR héberge également les séminaires mensuels de la Chaire ACPR : la page dédiée aux séminaires de la Chaire ACPR est accessible ici.

 

Prochain evènement

Mercredi 18 octobre 2017 à 11h00 : Laurent WEILL (EM Strasbourg Business School, Université de Strasbourg)


" Does High Profitability Hamper Stability for European Banks? "
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Discutant : Félix NOTH (IWH)
Lieu : Salle Modulaire Châteaudun (ACPR, 53, rue de Châteaudun, 75009 Paris)

 

Abstract:

We investigate how high profitability influences the occurrence of bank distress in Europe. We utilize four indicators for high profitability in logit models to explain bank distress with a hand-collected dataset of European bank distresses. We find that high profitability does not reduce the occurrence of bank distress. We obtain limited evidence that high profitability can lead to enhance such occurrence through a time horizon of about 3 years. Our findings therefore qualify the view that bank profitability should be promoted to favor bank stability.

 

Dernier évènement

Mardi 19 septembre 2017 de 14h00 à 15h30 : Sébastien GILLES (ACPR)

“Intergenerational Risk Sharing in Life Insurance: Evidence from France”

Discutant : Johan Hombert (HEC)

Lieu : Salle Lorette C105 (1ère étage) (ACPR, 53, rue de Châteaudun, 75009 Paris)

 

Abstract :


We study intergenerational risk sharing in Euro-denominated life insurance contracts. These savings products represent 80% of the life insurance market in Europe. Using regulatory and survey data for the French market, which is €1.3 trillion large, we analyze the patterns of intergenerational redistribution implemented by these products. We show that contract returns are an order of magnitude less volatile than the return of assets underlying these contracts. Contract return smoothing is achieved using reserves that absorb fluctuations in asset returns and that generate intertemporal transfers across generations of investors. We estimate the average annual amount of intergenerational transfer at 1.4% of contract value, i.e., €17 billion or 0.8% of GDP. Finally, we provide evidence that smoothing makes contract returns predictable, but inflows react only weakly to these predictable returns.

 

Publication Séminaires de recherche ACPR
Reevaluation of the capital charge in insurance after a large shock: empirical and theoretical views

  • Publié le 30/06/2017
  • FR
  • PDF (692.86 Ko)
Publication Séminaires de recherche ACPR
The Failure of a Clearinghouse: Empirical Evidence

Mercredi 18 janvier 2017 à 14h30 : Guillaume Vuillemey (HEC)

  • Publié le 18/01/2017
  • FR
  • PDF (562.42 Ko)