Votre entreprise souhaite acquérir, augmenter ou réduire une participation dans :

• un établissement de crédit
• une société de financement
• une entreprise d'investissement
• un établissement de paiement
• un établissement de monnaie électronique
• un émetteur de jeton se référant à un ou des actifs.

Elle doit soumettre à l'ACPR une demande d'autorisation préalable dans les cas suivants :

• l'acquisition du pouvoir effectif de contrôle sur la gestion de l'établissement (établissement de crédit, société de financement, entreprise d’investissement, établissement de paiement, établissement de monnaie électronique),
• l’acquisition de 20%, 30% ou 50% des droits de vote ou du capital d’un émetteur de jeton se référant à un ou des actifs,
• l'acquisition du tiers, du cinquième ou du dixième des droits de vote ou du capital dans l'établissement.

Pour les autres modifications touchant l'actionnariat d'une entreprise assujettie au contrôle de l’ACPR, seule une déclaration à l'ACPR est prévue par les textes réglementaires. Dans certains cas, le collège dispose cependant du pouvoir de réexaminer la situation de l'entreprise assujettie.

S’agissant d’une modification de l’actionnariat d’un établissement de crédit et d’un établissement de crédit et d’investissement (ECI), la demande d’autorisation préalable fait l’objet d’un formulaire électronique dédié disponible sur le site IMAS de la BCE.

Réglementation applicable

Les différents cas de modification devant être soumis pour autorisation préalable au Collège et, le cas échéant, à la BCE sont prévus par les textes réglementaires en vigueur.

Ces textes réglementaires prévoient également des obligations d'information de l’ACPR, à la charge des établissements assujettis.

Autorisation ou déclaration ?

Procédure

Dans le cas d'une demande d'autorisation préalable

En tant qu'actionnaire ou futur actionnaire vous devez :

• contacter le Secrétariat de la Direction des autorisations (contactautorisations@acpr.banque-france.fr) afin de venir présenter votre projet et d'examiner le calendrier prévisionnel de réalisation (cf. ci-après) ;
   
• pour un établissement de crédit et un établissement de crédit et d’investissement (ECI), remplir le formulaire électronique disponible sur le site IMAS de la BCE accompagné de l’ensemble des justificatifs demandés ;
   
• pour les entreprises d’investissement, remplir le formulaire suivant accompagné de l'ensemble des documents justificatifs et le déposer sur le portail ACPR ;
   
• pour les Sociétés de financement, établissements de paiement et établissements de monnaie électronique, remplir le formulaire suivant accompagné de l'ensemble des documents justificatifs et le déposer sur le portail ACPR.

À compter de la réception d’un dossier complet, l’autorité compétente dispose alors d’un délai de 60 jours ouvrés pour procéder à l’évaluation de l’opération pour les établissements de crédit, les sociétés de financement et les entreprises d’investissement et d’un délai de deux mois pour les établissements de paiement et de monnaie électronique. Il est impératif de tenir compte du délai d’examen du dossier par les autorités compétentes avant de déterminer le calendrier des opérations. Il convient de noter que le délai règlementaire précité ne débute que lors du dépôt d’un dossier complet. Il peut en outre être interrompu par les autorités compétentes, lorsque des informations complémentaires sont requises.

À l'issue de la décision prononcée par l’autorité compétente, vous recevrez un courrier notifiant celle-ci et précisant, le cas échéant, les conditions  retenues.

Dans le cas d'une déclaration

En tant qu'actionnaire, immédiatement après la réalisation de l'opération (sauf dans le cas où il est requis une notification préalable), vous devez :

• communiquer à la Direction des autorisations, via le portail Autorisations de l’ACPR, un document dans lequel vous indiquerez les modalités exactes de l’opération réalisée ;
• en cas de perte de contrôle ou de cession d’une participation qualifiée dans un établissement de crédit, une société de financement ou une entreprise d’investissement, l’ACPR vérifie que cette opération ne remet pas en cause les conditions auxquelles est subordonné l’agrément délivré à l’établissement concerné.

Critères d'appréciation

Les critères sont les suivants, en application notamment des articles L. 511-12-1, L. 511-51, R. 511-3-1, R. 511-3-2 du CMF :

• réputation du candidat acquéreur ;
• réputation et expérience/compétence de toute personne qui, à la suite de l'acquisition envisagée, assurera la direction effective des activités ou exercera un mandat social au sein de l’organe de direction en charge de la supervision de la direction effective de l'établissement assujetti ;
• réputation et expérience/compétence des responsables de fonctions-clés (contrôle interne, gestion des risques, conformité) des établissements de crédit, des sociétés de financement et des entreprises d’investissement ;
• solidité financière du candidat acquéreur, compte tenu notamment du type d'activités exercées et envisagées au sein de l'établissement assujetti visé par l'acquisition envisagée ;
• capacité de l'établissement assujetti à satisfaire et à continuer à satisfaire aux obligations prudentielles, concernant en particulier le point de savoir si le groupe auquel il appartiendra possède une structure qui permet d'exercer une surveillance effective, d'échanger réellement des informations entre les autorités compétentes et de déterminer le partage des responsabilités entre les autorités compétentes si besoin ;
• existence de motifs raisonnables de soupçonner qu'une opération ou une tentative de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme est en cours ou a eu lieu en rapport avec l'acquisition envisagée, ou que l'acquisition envisagée pourrait en augmenter le risque.