L’assurance-vie individuelle est principalement destinée à épargner dans l’objectif de préparer sa retraite ou sa succession. Les provisions mathématiques des support euros de ces contrats représentent un total de 1 148 milliards d’euros d’encours en 2023 contre 1 165 milliards d’euros en 2022.

Les contrats d’assurance-vie collective sont des produits de retraite apportant aux bénéficiaires un complément de revenu au moment de leur liquidation. Le marché regroupe plusieurs catégories de contrats dont les provisions mathématiques correspondant aux supports euros représentent un total de 144 milliards d’euros d’encours en 2023 contre 136 milliards d’euros en 2022.

Le taux de revalorisation moyen des fonds euros des contrats individuels et des contrats collectifs à dominante retraite a augmenté de manière importante en 2023 : +69 points de base pour atteindre 2,60% en 2023 net de prélèvements sur encours et avant prélèvements sociaux pour les contrats individuels et +38 points pour 2,59% pour les contrats collectifs. Cette augmentation se fait dans la continuité de celle observée en 2022 (respectivement à +63 et +45 points) liée à l’environnement de hausse des taux obligataires.

Ces hausses ont été permises par la reprise partielle en 2023 de la provision pour participation aux bénéfices. Elle avait été en effet dotée pendant la période de taux bas jusqu’en 2021 pour faire face à une éventuelle remontée des taux, qui s’est matérialisée en 2022-2023. Celle-ci, exprimée en pourcentage des provisions d’assurance vie, atteint ainsi 4,9% pour les contrats individuels et 2,0% pour les contrats collectifs fin 2023 contre respectivement 5,4% et 2,6% fin 2022.

Le taux technique moyen est stable à 0,37% en 2023 contre 0,36% en 2022 pour les contrats individuels et 1,04% en 2023 contre 1,12% en 2022 pour les contrats collectifs. Cependant, la situation varie selon les organismes et certains conservent dans leurs portefeuilles un stock d’anciens contrats offrant des taux techniques élevés.

Enfin, le taux de chargement de gestion payé par les assurés s’établit en moyenne à 0,59% en 2023 pour les contrats individuels.