Débats économiques et financiers n°32 : Reevaluation of the capital charge in insurance after a large shock: empirical and theoretical views

Dans le contexte de la récente introduction de stress tests dans le cadre Solvabilité II, nous étudions l’impact de la réévaluation du risque extrême et des capacités d’absorption dans le calcul de l’exigence en capital et du ratio de couverture juste après un choc. Nous apportons trois contributions à ce problème. Tout d’abord, nous construisons le premier modèle stylisé pour réévaluer les ratios de couverture en assurance. Deuxièmement, nous résolvons un problème de théorie statistique : quel est l’impact asymptotique de l’ajout d’un nouveau choc important sur l’évaluation des quantiles extrêmes et des distributions de probabilité dans le cas de l’utilisation d’estimateurs classiques de statistique des valeurs extrêmes ? Troisièmement, nous quantifions l’impact de la réévaluation des quantiles extrêmes et des capacités d’absorption des pertes en utilisant des données régulateurs (EIOPA). Notre analyse conclut à une hausse possible du SCR suite à un choc défavorable, mais met surtout en évidence le rôle important de la baisse des capacités d’absorption des pertes pour le calcul des exigences en capital dans le cadre Solvabilité II. En conclusion, plusieurs recommandations à l’endroit des régulateurs du secteur de l’assurance sont proposées.

Télécharger la version PDF du document

publication
Débats économiques et financiers n°32 : Reevaluation of the capital charge in insurance after a large shock: empirical and theoretical views
  • Publié le 26/12/2017
  • FR
  • PDF (1.7 Mo)
Télécharger (FR)

Mis à jour le : 26/12/2017 15:45