Revalorisation 2021 des contrats d’assurance-vie et de capitalisation – engagements à dominante épargne et retraite individuelle

L’année 2021 est ainsi la deuxième année après 2018 où les taux de revalorisation n’évoluent pas, dans un contexte marqué par une baisse tendancielle moyenne du taux de revalorisation de - 20 points de base en moyenne par an depuis 2012. Les organismes ont poursuivi en 2021 leur politique de dotation de la provision pour participation aux bénéfices qui atteint désormais en moyenne pour le marché 5,4% des provisions d’assurance-vie (contre 5,1% en 2020). S’agissant des garanties octroyées, le taux technique moyen des contrats d’assurance-vie individuels est de nouveau en baisse et s’établit à 0,35% en 2021 contre 0,39% en 2020. Cependant la situation varie selon les organismes et certains assureurs conservent dans leurs portefeuilles un stock d’anciens contrats à taux techniques élevés. Enfin, le taux de chargement de gestion payé par les assurés pour les fonds euros des contrats individuels s’établit en moyenne à 0,65% en 2021 (0,62% en 2020), soit un niveau supérieur de 30 points de base à celui du taux technique moyen du marché. Étude réalisée par Jean-Luc CORON avec la contribution de Frédéric AHADO.