Séminaire mensuel de la Chaire ACPR « Régulation et Risque Systémique »

 

Le séminaire de la Chaire ACPR, organisé mensuellement, se concentre sur les questions de régulation et de risque systémique pour les banques et les organismes d’assurance. Cette page présente les éléments relatifs aux événements, passés ou à venir, ainsi que les modalités de participation.

Le séminaire de la Chaire ACPR se déroule habituellement le premier mercredi de chaque mois de 10h00 à 11h30 à l’ACPR : 4 rue de Budapest, Salle Liège (rez-de-jardin) - Voir plan d'accès.  

Le séminaire est ouvert à tous. L’inscription par mail à chaireACPR@acpr.banque-france.fr est gratuite mais obligatoire pour y assister. Si vous souhaitez être informés des prochains évènements, merci d’envoyer un mail à la même adresse.

La Direction des Études de l’ACPR organise également des séminaires indépendants : la page dédiée aux séminaires de recherche organisés par l’ACPR est accessible ici.

 

PROCHAIN ÉVÉNEMENT 

Mercredi 06 octobre 2021, 10h30 - 12h00

Grigory Vilkov (Frankfurt School of Finance and Management) présentera

« Pricing Climate Change Exposure »

Abstract : We estimate the risk premium for firrm-level climate change exposure from 2003 to 2019. Exposure is constructed from discussions of climate-related risks and opportunities in earnings calls. When extracted from realized returns, the unconditional risk premium is zero. This insignificant overall effect masks risk premium increases during the sample period, but with a slump in the financial crisis. Forward-looking proxies deliver an unconditionally positive expected risk premium, with subtle differences in the time series depending on the treatment of tail risks and opportunities. When the underlying model uses variance as the sufficient risk statistic, the premium gradually increases over time. When the model considers tails, the premium declines after 2015, because investors now link climate change exposure to higher opportunities and lower crash risk. This fnding arises as the priced part of the risk premium primarily originates from climate-related opportunity shocks rather than downside physical or regulatory shocks.

Attention ce séminaire aura lieu en vidéoconférence.

Pour recevoir le lien de connexion, l'inscription (gratuite) est obligatoire par mail à chaireACPR@acpr.banque-france.fr

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DERNIER ÉVÉNEMENT

Mercredi 15 septembre 2021, 10h30 - 12h00

Andrea Presbitero (Johns Hopkins University School of Advanced International Studies) présentera

“Expansionary Yet Different: Credit Supply and Real Effects of Negative Interest Rate Policy”

Attention ce séminaire aura lieu en vidéoconférence.

Pour recevoir le lien de connexion, l'ins cription (gratuite) est obligatoire par mail à chaireACPR@acpr.banque-france.fr

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Article

Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
House Prices, Collateral and Self-Employment

Mardi 3 Décembre 2013, 10h00-11h30

  • Publié le 03/12/2013
  • FR
  • PDF (512.62 Ko)
Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
Survival of Hedge Funds: Frailty versus Contagion

Mardi 5 Novembre 2013, 10h00-11h30

  • Publié le 05/11/2013
  • FR
  • PDF (468.87 Ko)
Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
The Real Effects of Bank Capital Requirements

Mardi 1er Octobre 2013, 10h00-11h30

  • Publié le 01/10/2013
  • FR
  • PDF (365.69 Ko)
Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
CoMargin

Mardi 3 Septembre 2013, 10h00-11h30

  • Publié le 03/09/2013
  • FR
  • PDF (1.01 Mo)
Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
Natural Disasters : Exposure and Underinsurance

Mardi 2 Juillet 2013, 10h00-11h30

  • Publié le 02/07/2013
  • FR
  • PDF (808.39 Ko)