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Séminaire mensuel de la Chaire ACPR « Régulation et Risque Systémique »

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Le séminaire de la Chaire ACPR, organisé mensuellement, se concentre sur les questions de régulation et de risque systémique pour les banques et les organismes d’assurance. Cette page présente les éléments relatifs aux événements, passés ou à venir, ainsi que les modalités de participation.

Le séminaire de la Chaire ACPR se déroule habituellement le premier mercredi de chaque mois de 10h00 à 11h30 à l’ACPR : 4 rue de Budapest, Salle Liège (rez-de-jardin) - Voir plan d'accès.  

Le séminaire est ouvert à tous. L’inscription par mail à chaireACPR@acpr.banque-france.fr est gratuite mais obligatoire pour y assister. Si vous souhaitez être informés des prochains évènements, merci d’envoyer un mail à la même adresse.

La Direction des Études de l’ACPR organise également des séminaires indépendants : la page dédiée aux séminaires de recherche organisés par l’ACPR est accessible ici.

 

PROCHain ÉvÉnement

Mercredi 4 septembre 2019, 10H00-11H30

 

José Luis Peydro (UPF, CREI, Barcelona GSE) présentera

« Dressing up for the regulators: Evidence from the largest-ever supervisory review »

Lieu : ACPR - Salle liège (rdj) - 4 place de budapest 75009 paris (voir le plan)

Pour avoir accès au séminaire, l'inscription (gratuite) est obligatoire par mail à chaireACPR@acpr.banque-france.fr

pour nous contacter

 

- ArticLE

 

DERNIER ÉvÉnement

Mercredi 12 juin 2019, 10H00-11H30

 

Rama Cont (University of Oxford) présentera

« Liquidity at Risk: Joint Stress Testing of Solvency and Liquidity »

Lieu : ACPR - Salle liège (rdj) - 4 place de budapest 75009 paris (voir le plan)

Pour avoir accès au séminaire, l'inscription (gratuite) est obligatoire par mail à chaireACPR@acpr.banque-france.fr

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- ArticLE

 

Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
Crisis and contagion in nancial networks: a dynamic approach

We study the dynamics of a connected banking sector where the nancial links between banks are explicitly modelled, including the liquidation procedures in the case of the failure of an individual bank. This model of banking network allows us to...

  • Publié le 13/08/2019
  • FR
  • PDF (1.03 Mo)
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Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
Time matters: how default resolution times impact final loss rates

Using access to a unique bank loss data base, we show positive dependencies of default resolution times (DRTs) of defaulted bank loan contracts and final loan loss rates (losses given default, LGDs). Due to this interconnection, LGD predictions made at...

  • Publié le 05/06/2019
  • FR
  • PDF (312.77 Ko)
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Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
Séminaire Chaire ACPR : Modélisation du processus de contagion dans un réseau financier

Dans le cadre des séminaires mensuels de sa Chaire sur le risque systémique, l’ACPR a reçu, le 7 mai 2019, le Professeur Hubert Kempf (Ecole Normale Supérieure Paris-Saclay et High School of Economics Moscow), venu présenter ses travaux sur le...

  • Publié le 29/05/2019
  • FR
  • PDF (181.88 Ko)
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Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
Swing Pricing for Mutual Funds: Breaking the Feedback Loop Between Fire Sales and Fund Redemptions

We develop a model of the feedback between mutual fund out ows and asset illiquidity. Following a market shock, alert investors anticipate the impact on a fund's net asset value (NAV) of other investors' redemptions and exit rst at favorable...

  • Publié le 16/04/2019
  • FR
  • PDF (10.17 Mo)
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Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
Bank Concentration and Product Market Competition

This paper documents that concentration in the banking sector is associated with less competitive product market outcomes in non-financial sectors. We argue that a distinguishing feature of credit concentration is the higher incidence of competing...

  • Publié le 08/03/2019
  • FR
  • PDF (501.76 Ko)
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Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
Insurers as Asset Managers and Systemic Risk

Financial intermediaries often provide guarantees that resemble out-of-the-money put options, exposing them to tail risk. Using the U.S. life insurance industry as a laboratory, we present a model in which variable annuity (VA) guarantees and...

  • Publié le 04/03/2019
  • FR
  • PDF (639.88 Ko)
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Publication Chaire ACPR régulation et risque systèmique
The Private Production of Safe Assets

Do claims on the private sector serve the role of safe assets? We answer this question using high-frequency panel data on prices and quantities of certificates of deposit (CDs) issued in Europe. We find that only very short-term private securities...

  • Publié le 24/01/2019
  • FR
  • PDF (1.22 Mo)
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