Nous étudions les effets sur l’offre de crédit d’un choc de liquidité négatif. En contrôlant pour les effets de demande de crédit, nous exploitons le choc exogène qu’a constitué le gel du
marché interbancaire international en 2007-2008 pour analyser la causalité entre le risque de liquidité des banques françaises et leur offre de crédit. Nous trouvons que les banques ayant
un risque de financement plus faible et un ratio de crédit long-terme sur financements de long terme et dépôts plus faible offrent plus de crédit après le choc.